Se lo stress test fosse morbido come quello dello scorso anno (1), esso sarebbe poco credibile; se fosse duro, potrebbe intimorire gli investitori. Lo stress test di quest’anno mostrerà probabilmente dei numeri leggermenti peggiori di quelli del 2010 (2). Si devono considerare nello stress test delle banche gli impatti provenienti: a) dai paesi periferici minori in crisi – con il loro debito detenuto in misura rilevante dal sistema finanziario dei paesi centrali (3); b) dal settore immobiliare; c) dal fabbisogno di nuovo capitale di rischio per ridurre la leva finanziaria; d) dai diversi saggi di crescita dell’economia.
(1) http://www.centroeinaudi.it/notizie/le-banche-europee-sotto-stress-test.html
(2) http://www.ft.com/cms/s/0/1fdfeede-4971-11e0-b051-00144feab49a.html#axzz1G6ZlXuwU
(3) http://www.ft.com/cms/s/3/3f7d1e2c-48d3-11e0-9739-00144feab49a.html#axzz1G6ZlXuwU
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